早上起来穿衣吃饭，然后出门去上班，如果下雨了，就带把雨伞。这对于一般的人来说是再自然不过的事了，几乎就是与生俱来的一种生活习惯。人在一生中会有很多习惯相伴随，有生活习惯、工作习惯、饮食习惯等等。习惯就成了人的风格。生活习惯就是生活风格，工作习惯就是工作风格。它们是人在工作或生活中的一种流程、一种计划。

对于精神正常的人来说，在生活或工作中近乎成为条件反射的习惯，能让他们始终有条不紊地保持良好的生活工作状态。对其形成的原因，同1+1=2的算术问题一样简单，没有必要问为什么。习惯是由人的性格决定的。有道是“性格决定命运”有一定的科学道理，但是不是为了改变自己的命运，就去改变自己的性格呢？我认为大可不必。性格是一种个性，有其优点和缺点，我们没有必要去改变自己的性格，只需要调整你性格中的优点去适应你的目标并更好的去为之服务就行了。

从事期货交易要想获得成功，除了具备对行情的研判能力、资金管理和风险控制能力以外，更为重要的是自我控制能力。“没有规矩不成方圆”，要有效地实施自我控制能力，就需要在交易前有明确的交易计划。有效的计划能帮助你实现成功的目标。如果没有计划，目标的实现就是天方夜谈。对于期货交易者来说，也许困难并不在于交易计划的制定上，而在于计划的贯彻实施上。很多交易者在临盘交易的时候，就会把事前制定好的计划抛到九霄云外，让恐惧和贪婪去主宰交易，焉能取胜？

其实冷静的想想，如果我们在交易中将计划的实施转化为一种习惯多好啊。对于系统交易者来说，系统信号就构成了你的交易计划，因为它是一套规则，能使你始终保持冷静客观的态度去对待和进行交易。但为什么只有5%的赢家才能真正去实施自己的交易计划呢？因为只有这少得可怜的人将交易计划变成了自己的交易习惯，所以他们胜出了，成为市场上少有的能够持续稳定赚钱的人。

将交易计划转化为交易习惯，是成功实施自我控制的有效手段。将你的交易行为由被动执行变成主动执行，是习惯形成的过程。对于习惯的形成过程是一个批评与自我批评不断深入的过程，需要在交易的实践过程中不断去强化。当内心即将萌发违背交易计划的念头时，你应大声地说“你这个懦夫，又在背叛自己！！”。在不断强化、不断自我批评、不断否定自己的习惯形成过程中，你就会逐渐体会到沉浸在交易过程中而不是沉浸在结果中的愉快和成就感，就像正如夫妻亲热一样，过程才是你所需要的。

【周规则说明】

《金融评论》曾发表过一篇论文，里面刊载了十年间对二十多种技术型交易系统的测试和研究，最终得出了结论，周规则名列榜首，仅随其后的是移动平均线。同时期，理查德·丹尼斯（Richard Dennis）创办了举世轰动的“海龟交易班”，“龟儿”们创造了四年年均复利八十的收益，而《海龟交易法则》中的具体操作信号正是周规则。对于移动平均线，大家早已熟，那么周规则是什么呢？为什么它如此优秀，就连世界上最顶级的交易员都在使用它？

周规则是由理查德·唐迁（Richard Donchian）发明的，它是一种追随趋势的自动交易系统。最初它以四周的形式出现。以周规则为基础的交易系统十分简单，下面以四周规则为例，讲述它的使用方法。

四周规则的使用方法：
1、只要价格超出前四周内的最高价，就平掉空头仓位并做多；
2、只要价格跌破前四周内的最低价，就平掉多头仓位并做空。

交易者可以在四周规则的基础上，对其进行优化，为了避免在无趋势时产生的错误开仓信号和尽量的保护手中利润，可以将四周规则用于开仓，而将二周规则用于平仓。同样周规则也适用于任何时间周期，同时，它不仅可以当作交易系统使用，还可以当作辨别趋势是否反转的工具。如果你是一个系统交易者，那么通过优化周规则和在其基础上进行交易是最好的选择，因为它已被证明具备在任何市场中获利的能力。最后需要指出的是，使用周规则应该始终如一按照它的指示去操作，往往一年甚至几年的利润就在一次信号之中。
以周期理论为主要工具的分析者认为，市场运动的最终线索就在 其运行周期上。不可否认，时间周期的研究成果，为我们的测市手段 增加了时间维度。作为理论，经过不断丰富和发展之后，变得繁复而 深奥是可以理解的；作为手段，其存在和发展必定有其特殊理由，但 任何一种技术都会因其自身利弊、得失而无法概全。在这里，笔者力 求以简练的语言和朋友们交流其核心内容的应用心得。

　　通常，周期分析者认为，波谷比波峰可靠，所以周期长度的度量 都是从波谷到波谷进行的，原因大概是绝大多数周期的变异出现在波 峰上，也就是说波峰的形成比较复杂，因而认为波谷更可靠些。从实 际应用结果来看，在牛市中周期分析远比在熊市中表现优异。原因何 在，笔者认为，这与周期理论研究倾向于关注底部有关。同时笔者发 现，在牛市中，波谷比波峰形成或驻留的时间相对较短，而波峰因常 出现强势整理的态势，变得复杂起来，所以较难把握。在熊市中则相 反，因为市态较弱，市场常以整理形态取代反弹，所以波峰比波谷形 成时间要短，易于发现。在运用周期理论测市的时候，牛市中以波谷 法度量较为准确，熊市中以波峰法度量胜算更高些。笔者之所以倾向 于度量构筑时间较短的形态，是因为这样的形态比较容易判别，预测 时间目标与实际发生时间的偏差较小。有兴趣的朋友不妨一试。

　　在决定使用峰测法还是谷测法度量的时候，除了使用趋势线来筛 选之外，还有一种方法也可以给您很大的帮助，那就是先观察上一层 次周期中，波峰是向周期时间中线左移还是右移，即一个涨跌周期如 是40天，波峰是向20天之前移还是向20天之后移，左移看跌，右移看 涨。看跌时用峰测法，看涨时用谷测法。波峰左移和右移作为辅助工 具之一，适用于任何趋势和长度的周期。周期理论中四个重要的基本 原理：叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理，以及两个通则原 理：变通原理、基准原理，本文中不再赘述了。

　　关于时间周期，则不能不提神奇的菲波纳契数列1、1、2、3、5、 8、12、21、34、55、89、144……，这组数字之间的关系，有书籍专 论，本文不详细述及。由于它是波浪理论的基础，波浪理论与周期理 论也颇有渊源，在运用周期理论测市的时候，不论是从重要的市场顶 部只是底部起向未来数算，得出菲波纳契时间目标，这些日子都可能 意味着成为市场重要的转折点。在这些时间窗口，如何取得交易信号， 还需辅以其他技术手段以验证。对于神奇数字，笔者从江恩理论及其 小说中体会到一种默契，江恩将“7”及其倍数的周期视作重要的转折 点。笔者发现，如果这个数字是菲波纳契数×7，那这个数字更神奇。 我们如何理解“7”这个数字呢，在江恩眼里，上帝用７天创造了世界， 因此“7”是一个完整的数字；在圣经中，人类最大的敌人-死亡的恐 俱也是可以克服的，耶酥在死后的第３天站起来，第7天复活，这意昧 着７天是一个周期，“3”是菲波纳契数字，就是“4”也相当不平凡。 地球自转一周为360度，每４分钟旋转1度，因此，最短的循环可以是4 分钟，地球启转一周需再24小时，也是4的倍数，所以４×７天的周期 也是一个很重要的短期周期。而上述一系列数字构成了价格变化的时 间窗，一旦市场进入了时间窗，我们还须依靠其他技术工具做过滤器， 如摆动指标KDJ、W%、RSI等，过滤伪杂信息来判断转折点的出现，并得 出交易信号。

　　需要特别指出的是，在运用周期理论、波浪理论菲波纳契数列的时 候，要注意它们都是以群体心理为基础的，也就是说市场规模越大，参 与的人数越多，就越符合上述理论，比如股指远比个股符合上述理论， 况且波浪理论本意也是应用于股市平均指数的。

以下是几个简单的步骤帮助你对这种错误保持警惕：
1．在每一笔获利的交易之后,回顾一下交易的每一个环节：买入、初始止损设置、等待、奖金管理、卖出等等。找出错误和违反规则的地方。如果你找到了什么，把这笔交易记作一次损失，把它记在你的交易日记里，注明下次需要改进的地方。
提示：一个关键的问题是与这些不是真正的获利交易相伴随的胜利者的感觉。每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候，它们就传达了一个信息一所做的事是正确的、好的。这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误。不用说，错误会最终抓住这个交易者。
2.意识到两个邪恶的H------希望和持有(hoping and holding），是导致以错误方式获利的两个主要罪犯。当市场处在明显的牛市模式中时，像一个鸵鸟一样参与市场也会管用。让我们来面对它吧。水涨船高。如果交易者在一个快速上涨的市场中弄糟了一笔交易可以持有足够长的时间，市场将会弥补他们的亏损。但是当这种补偿事件一再发生的时候，这些交易者就开始相信“把头埋在沙子里等待”的办法是当他们处在一笔亏钱的交易中时的正确行为。这种错误的看法实际上是一剂毒药，一剂能够静静的蔓延直到它完全消耗了这个交易者的整个金融生涯的毒药。当市场不那么友好的时候，它会计算出所有的不该获得的利润，提交一张账单。这张账单的数目如此巨大和令人痛苦，以致很多交易者都因此破产，从此再没有被听说过。真正地了解两个邪恶的H--希望和持有会最终导致交易者的毁灭，是阻止这种情况发生的一种方式。

 

我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得，另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的、可耻的方式获得。最终结果（在这里是钱)，可能是相同的，但是获取钱的手段可能大相径庭。这就引出了一个古老的问题，“可以不问手段只管结果吗？”不用说，答案是断然否定的。这就好比是问一个心外科医生和一个毒品贩子.都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样。当然不能。在交易界同样是这个道理。许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧，这样做可能最终会在这笔交易中赚钱。尽管在普利斯坦我们将不得不报告我们在这笔交易中亏钱了，这些人感到很高兴他们没有遵守止损，因为“最终的结果”是获利了。这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之到来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不该来得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时.你认为他们会怎么做?当然是再次无视止损。为什么他们不应该这样做呢?上一次他们不遵守止损时他们获利,为什么这次不追求同样的收获？但是这一次，股票不会像上次那样反弹了。这次他们可能抓住了一支刚刚开始一个持续几个星期的自由落体运动直到在他们的股票账户上砸出一个大坑才罢休的股票。你必须知道不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱。市场是一个非常有趣的东西。它看起来不喜欢给那些不配得到利润的人利润。因此努力以正确的方式获利吧，这样更持久。

   有四种主要的时间框架可供市场参与者行动：超短线、短线、中线和长线。在我们的世界里超短线包含从分钟(有时是秒)到小时；短线包含从天到周；中线覆盖周到月；长线涉及月到年。这后三个定义清楚地表明，没有一个周期开始，另一个周期结束的精确的点，而是在交汇点滴重合。我阐明这一点是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误；在一个时间框架买，在另一个时间框架卖。它是这样发生的。一个交易者以想要获取一个好的短线收益的想法买人一只股票。但是交易并没有产生计划的结果，交易者没有在短线所限定的时间框架内卖出。而是决定要持有这支股票成为一个中线的或者甚至长线产交易。听起来很熟悉吧？各种水平的职业交易者都不时的会犯这种致命错误。这个“转换”时间框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护。“转换”还能保护交易者的自我，使其不用去承认他们错了。 对于那些沉迷于这种错误的交易者来说．只要交易没有卖出，亏损就不是真的。这种鸵鸟式的方法可能会在牛市的帮助下行得通。事实上，我曾亲眼目赌了一些交易者逃脱这种致命的错误的惩罚达数月之久，但是更多的时候是，它使得交易者被扫地出门。不幸的是，在历史上这种致命的错误已经把很多投资者放逐到黑暗、阴冷和发霉的地牢里，一个今天努力在市场里生存人都如此害怕的地方。在我所说的这个炼狱里，每一个僵尸一般的囚犯都背着这样一个标志，上面写着：“警惕转换。我曾经是一个交易者。”相信我，你不想到那里去，避免这种错误吧。
　　这种转换时间框架的致命错误是不能允许它存在的，必须彻底清除,因为每一次犯这种错误,都会使交易者降低水平。一旦习惯形成，就很难打破，但是我们已经拟出了几种对付这种错误的有效方法：
1．如果你在一个时何框架内买人，那么务必在同样的时间框架内设立你的卖出点。例如,如果你基于日线图买了XYZ,务必使用日线图来设置卖出策略。记住每一笔交易应该有一个买人点和两个卖出点。那些用日内图表来交易的人尤其需要小心这种错误。基于5～15分钟图买入一支股票必须保证卖出策略基于5～15分钟图。中途转换成小时线或日线将成为否定的行为。
2．当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损（出市点1）。这是你要犯转换时间框架错误的一个主要的信号。让我们假定你基于日线图在20美元买人XYZ，你也要基于同样的日线图设立止损点和获利点。当XYZ下跌到接近你的19美元的止损的时候，不要屈服于想要把止损调到18美元或更低的价格的冲动。正确运用的话，向上调整保护收益可以。但是向下调整止损就失去了止损的意义。并且会使你更不情愿去做你原定要做的事。一旦你采取了这种行动，你将会一而再、再而三地这样做，直到止损失去了保护你免于灾难的能力。这两种方法将会很容易地阻止你犯转换时何框架的致命错误。

 

　通向精通交易的路常常是一条布满了无数危险的旅程。一个有抱负的交易者所必须忍受的危险、失败、考验和磨难足以挫败和毁坏大多数敢于踏上这条路的人的精神。很遗憾，我们这么快就假定那些已经有完美的技巧，能够以令人难以置信的灵活性控制市场的人是因为他们的一些天生的禀赋和天资而获得的。这与真相太不相符了。痛苦、失败、挫折、困惑、不确定、矛盾。这些都是教给我们提供到达理想的成功所必要的教育的老师。每一个今天享受了一定程度的成功的交易者昨天都曾经经受过一个失败者的痛苦和折磨。我们，作为人，就是不会从我们的成功当中学会更多 。只有我们的失败会照亮我们的道路，为我们指明方向。
　　我们知道永远不要去触火，因为在我们年轻的时候，某一次我们曾经被灼伤过。交易也一样。我们只有在学习了所有的输的方式之后才学会如何去赢。这是托马斯•爱迪生尝试发明灯泡的时候所用的方法。所以我给你的问题是这样的：你对你在市场上的失败做了些什么？它们是不是被毫无价值的浪费了?或者它们作为有价值的例子教会你不要做什么？记住只有首先向后退一步之后我们才能向前跳得更远。
　　
可以理解的，我们花费大量的能量和精力试图避免损失和损失所带来的痛苦。但是我们是否曾经停下来想过失政的伟大意义呢?难道不是通过多次的失败我们才确定我们的行为需要改正?失败的痛苦以它最原始的状态提供了针对个人的改变信号。每一次我们触犯了法律，它就会以毋庸置疑的方式告诉我们的行为需要少数几种方式中的一种。

 

   在股票市场获胜有三种主要的因素；头脑、方法和资金（MIND，METHOD， MONEY).<交易为生>的作者艾尔德博士把这叫做“三个M”。尽管三个中的每一个都很重要，但是头脑是其中最重要的一个。因为没有一种胜利的态度，没有正确的心理状态，没有必要的冷静头脑，即使是用最完美的方法也可能会亏钱。事实上，一个胜利者更多的由头脑的素质所决定，而不是由方法或资金。这就是为什么有获胜的态度和错误的方法的交易者仍然会产生正面的结果，而那些有着失败者的心理状态的交易者即使用了一种优秀的方法仍然会磕磕绊绊。你不这么认为？那么你认为是什么原因使一个交易者连续赢得6笔交易，而另一个却经历了连续8次的失败？怎么会一个交易者用了一种每日通讯赢利，而另一个交易者同样是使用它却损失呢？你认为什么原因造成一个人买了XYZ的股票而获利，而另一个人同样买了XYZ的股票却亏损？很简单，区别之处存在于头脑之中。我所见到的一个最富革命性的格言是这样说的，“一个人心理想象他是什么样，他就是什么样。”这条普遍适用的格言同样适用于交易者。观察那些获胜者的态度，你会发现一种难以置信的自信和肯定。尽管大多数人错误的认为获胜者自信和肯定是因为他们获胜了，真相却是获胜者不断赢利正是因为他们自信和肯定。对那些每一笔交易之前想象自己亏钱的交易者来说，再好的方法也不管用。对那些总是在心理认为自己“不管我碰了什么东西，都会把它弄得一团糟”的人来说，再多的钱也救不了他。作为可以做出选择的个体来说，在我们接近这个称之为交易的神圣活动之前，我们必须选择一套较高明的想法。如果你认识到这个简单的事实：你不是你的结果的话，你就不会失败，甚至不会感到失败。你创造了他们，也就意味着如果你不喜欢的话，你就有能力改变他们。每一个专注的交易者都可以在最高境界有一席之地，但是第一步是必须相信这一点。第二步是开始像那样去行动。想一想这个角色，然后表演这个角色，剩下的事情就会不可思议的自己到来。但是不要相信我的话，只要去尝试。

　　头脑，或者我们可以说是态度，在交易者的成长时期会使一切变得不一样。如果你发现这很难相信，所有你要做的就是找到5个失败的交易者(这应该不是很困难)，记下他们的态度。你会发现每一个交易者用他或她自己的方式是失败，但是他们的一个共同点却是对市场的不好的态度或者说是一种不正常的心理状态。错误的思维方式的结果是他们的每一次操作都缺乏力量和决断。他们的决定很无力．他们怯懦的望出去的眼神表露出恐惧。如果你又找到5个成功者，你将会立刻感到一种完全不同的思维方式在起作用。这些交易者好像是从另外一个世界来的一样。他们坐在椅子里的样子几乎像帝王一样。在他们等待下一个交易机会的时候，他们的眼神是凌厉的、清晰的和有力的。他们的动作深思熟虑，他们的决定简洁明快、尽管他们全部心思都在手头的交易中，但是他们仍然看上去轻松、舒适。当他们赚钱的时候，他们不必大声叫嚷让世界上的人都知道，因为对他们来说一点都不奇怪。很多人会错以为这些交易者是因为赚钱才有这样的精神状态，但是事实远非如此。仔细观察会发现他们因为有这样的精神状态才成为成功者的。这些自我奋斗而成功的交易者不是因为赚了钱才有积极的态度，因为他们敢于有积极的态度才赚钱的。记住这一点。

 

    我相信一定程度的多疑是成功的必要组成部分，我发现在任何活动中几乎都如此。在交易者成长的几年里，我相信它实际上是成功的必要前途。有太多寻找快速致富和一种简单的对他们世俗的朝九晚五的牢笼的逃避的人无畏的跳进了市场中，而没有尊重市场的破坏力量。害怕，至少在开始的时候，是一种聪明的表现。有一点多疑是交易者对市场力量的尊重。历史清楚的表明了莽撞和冒进，不尊重对手，最终会面临灭顶之灾。低估市场可以对你做的事，尤其是在你的成长阶段，会导致破产和贫困。很多以前的交易者只有在现在才完全了解市场是一个巨大的使人敬畏的机制。
    害怕由无知产生，但是初学者不害怕却是太无知了，以至于不知道他们的无知。-----奥利弗•瓦莱士
　　在交易者的成长阶段，很容易掉进无数正等待着那些缺乏指导和正确工具的人的陷阱和圈套中。这就是为什么一定程度的害怕可以是有益的，一点多疑可以拯救我们。但是当经验产生出了更多的知识，知识又产生了更多的力量的时候，害怕和多疑就会让给深深的力量感。逐渐的、静静地、曾经是一个险恶的敌人的市场就会变成一个忠实的朋友。到那时，一切就会好起来了。如果你学会尊重市场，最终它也会尊重你。
　　
　　害怕是一种对我们非常有用的本能。有无数的关于市场的书致力于消除恐惧，在我看来是不对的。害怕不是一种应该被消灭的东西。正确使用的话，它是一个朋友，而不是一个敌人。就像任何的其他工具，它必须被理解和正确的使用。当我们面对危险的时候，害怕可以使我们以最快的速度逃跑，或者猛烈的还击。当它提高了我们的警觉性，最大限度的调动我们的能力的时候，它就是服务于正确的目的。害怕对于那些处于起步的阶段的新手来说尤其重要。它会使他们保持警惕和小心。当需要出击的时候，它会加快他们的速度，提高他们对危险的警惕性。简单地说，它使他们免于麻烦。但是最重要的是，害怕使交易新手不会犯最严重的错误；不尊重市场的毁灭力量。如果说有什么人需要完全理解这种力量的话，就是交易新手。那些因为不尊重这种力量而被永远逐出市场的交易者多得数不过来。我们情愿指导一个过于害怕的交易新手而不愿指导一个根本不害怕的交易者。前者有幸存的可能性，而后者是将会发生的统计学数字而已。

 

   像所有的投资者一样，在我交易初期的那些脆弱的年代，我总是在极度的痛苦和高兴之间摇摆。当我赢了的时候，或者经历连续几次的获利交易之后，强烈的成就感就充满我的胸膛，那种称为“高兴”的感觉的顶点，就会拥抱我的整个身心。在那样的时候，我沉醉于我的成功，感觉自己就是交易之神。但是当我经历失败的痛苦的时候，我就会心情沉重。我的身体感到痛，一种深切的失望占据了我的整个世界。这时所有的一切都变得黯淡了，先前的成功带给我的生活的美好立即沉入无边的黑暗之中。然后，突然几次成功的交易又带回了我的信心，并且，再一次，希望的灯塔又再前方闪耀。换句话说，又开始了一个新的循环，很多年以来我都是这两个主人－－痛苦和高兴的奴隶。有时我经历一种情绪多于另一种情绪，但是我总是发现我自己经常造访他们两个。但是最终，非常缓慢地，这两种极端地情绪开始放松了对我地控制。起先，我感觉很奇怪，每一次我失败，我意识到那种痛苦不再那么尖锐，不再是强烈得无法忍受。我好奇地看着我的沮丧让位于一种平衡心理。因此我对于交易地成功感到的高兴也变得少了。经过仔细观察发现伴随每一次成功到来地精神的和心理的高涨逐渐趋于平静和安宁。不久之后，我发现我自己地交易跃升到了一个新地水平－－一个更高地水平。这种经历交给了我有价值地一课。你看到了，交易者不被结果所影响是很重要地。我们中的很多人没有意识到任何交易的结果都不应该影响我们思考和感觉的方式。真正的交易者，那些因无数地市场经验而成熟的交易者，经历任何一次交易都不会为之所动，总是保持平静。这种成熟的交易者知道结果不如过程重要。他们意识到赢或输都仅仅是他们的选择的副产品。当我们专注于交易地每一个元素的时候，而不是把我们的注意力集中于每笔交易地结果是什么的时候，我们就立刻把自己从痛苦和高兴地循环中解放出来了。只有这样我们才有希望达到精通交易的水平。
　　

    大多数人花费他们一生的时间追求幸福和避免痛苦是一个不争的事实。这种人类行为的形态也在交易者的世界里找到了它的一席之地。作为交易者，我们在每一个交易时间里尽力避免损失，尽我们的全部所能去追求赢利。尽管这是一个非常自然的愿望，交易者还是必须设法从这种双重的挣扎中脱身出来。为什么？因为在现实中，这是一个陷阱。让我们来解释一下。“千里之行始于足下”，对吗？孔夫子这么说的。但是在某种意义上，他没有说全。他没有提到就是如果我们的每一步都是正确的话，这个行程就只会通向成功。我们都想到达那个叫做成功的远方的终点。但是每一步该怎么走呢？你感到了这种微妙的差异了吗？如果我们简单地集中注意力于确保我们地每一个选择，每一个决定都是正确地话，成功会自然而然到来。我们一定不仅想要成功，我们还渴望成为一个成功者。一个成功者就是那个小心走过行程中地每一步，确保它是正确地人。那个想要赢（成功的旅程），而不去努力走好通向成功的每一步的人是一个真正的贼。他或她想要不劳而获。这个人想要果实却不想种树，如果你不多加小心的话，这个人就会潜入你的世界，寻找免费的赠品。“嗨，你有没有什么好的建议？”我们的学生知道我们相信要把想赢的愿望换成想成为一个成功者的愿望－－真正想要做好交易的每一步的愿望。分析、思考、决定、选择时机、买入、初始的止损、心理平衡、等待、调整止损点、卖出等等。我告诉他们，只要各个部分（每一步）是正确的，交易的最后结果（终点）并不重要。我告诉他们不要去学那些靠运气赢的人、靠消息赢的人、赌传闻的人和在收益报告的前一天下赌注的人。我告诉他们如果交易的每一步是正确的话，成功就会自己到来。这就是成为一个成功者与追求成功的微妙差别。我们每一个人都必须记住这一点。在交易开始和结束之间有巨大的空间。不要去关注它可能在哪儿结束，而是应该确保中间发生的每一步都是正确的。

 

　  有一条非常发人深省的格言说：“如果你不知道你从哪里来，你就不会知道你要往哪儿去。“这话听起来很正确，如果我在上初中的时候知道这句话，也许我会在历史课上集中精力。我对我六年级的历史老师很抱歉。但是过去总是有价值吗？这是你应该虔诚地尊敬、崇拜、珍爱，带在身边的东西吗？我不能肯定。事实上，我情愿说答案是“不”。至少不总是。尤其是涉及交易的时候。我知道这比较复杂，因为即使在交易中，一个人也可以从过去的错误中学到很多。甚至有少数时候我们因为从过去中学到的东西而获利。但是对交易者来说，保留太多的过去可能会导致严重的麻烦，事实上可能是致命的。主要原因来自这样一个事实，85％的交易是心理的。我们可以拥有所有的战术、技术、提示和窍门、但是如果我们的情绪不对，如果我们没有了镇定，没有了正确的、必须的清醒头脑，我们就会毁灭自己。以一个已经连续损失四次，正在市场中寻找平衡的交易者为例。如果过去的四次交易不曾发生的话，这个交易者一定能够开始第五次交易。他或她不能承受让“过去的”交易史影响到将来的交易。如果第四次交易的残余保留到了第五次交易，交易者已经有障碍了。即使不与过去的交易做斗争，只面对当前的交易，要想成功交易已经很难。现在必须像一个新生儿一样的干净、纯粹和清白。为了做到这一点，过去的损失必须像是桥下的水，撤出的牛奶。表明我们过去受到的损失污染的标志有以下几种：
1. 长时间的犹豫，其实是隐藏的想要确定的愿望。
2. 害怕扣动扳机，其实只不过是想知道得更多。
3. 过快地获利了结。
4. 没有止损。

因此，记住，过去也可能是一个敌人。
　　
　　成功地交易者是一种平衡。为了能在交易的世界里自由地活动，我们必须小心地平衡很多事。我们平衡经常同时出现地好消息和坏消息。我们必须平衡来自分析家的对立意见，来自技术指标的矛盾信号以及来自我们内心深处的冲突情感。所有的都与平衡有关，当面对过去的时候也一样。对于一个交易者，无疑过去很重要。在某种意义上，它是我们最伟大的老师，和“墙上的一面镜子”，永远告诉我们关于我们自己的真相。但是在另一种意义上，它也会成为我们的大敌，一个能在一瞬间摧毁我们未来的敌人。简单地说，保留太多地过去是有害的。这就是需要平衡的地方。我们不能过分重视过去以至于它蔓延出来，污染了我们的明天。过去只可能是一扇可以看到以前的窗子，而不是一扇看到未来的窗子。或者说，它只可能是用来上紧皮带的工具。但是一旦皮带上紧了，这种工具就应该放下了，因为它不再有用了。交易者必须学会在每一次开始新的交易的时候放下过去。当我们处理目前的种种因素的时候，没有过去的位置。让我们把包袱放在家里。在交易日里，我们必须轻装上阵。

 《股策三十六诀之三十六》（无极诀）
　　        涨到该涨处，跌到该跌处，
　　        进到该进处，出到该出处。
　　        处处是自然，并非我能变。
　　        若想求究竟，无为见天然。

成功的投资者不但要懂得赚钱,也要懂得减少亏损,亏钱当然是痛苦的,但是,如果你不顾市场趋势,我行我素,你会亏得血本无归.

 

    大多数市场参与者没有意识到他们所经历的交易的现实很大程度上取决子他们对市场的解释。而不是由市场做什么决定的。换句话说，不是市场的现实决定了我们的结果，而是我们对市场现实的解释和反应决定了我们的结果。尽管这句话听上去更有哲学韵味，不现实，但是我们发现它对我们的交易帮助很大。让我们先想一下整个市场的性质吧。市场，就其自身而言，不过是一份量子场、它不提供引导、指导和指令。我们作为精明的交易者必须对它发布指令。指令不是市场的责任，而是我们的。或者说，市场自身不能决定我们的生活和结果，是我们对市场的反应决定了这些，我们的反应取决于我们自己的解释。这种观点把责任放在了它应该的地方，就是在我们这边。想一想有多少次有人以这个问题跟你打招呼，“市场对你怎么样?”仿佛市场能够选择它的敌人和朋友。“你正在怎样对待市场，怎样对市场做出反应?”才是应该问的问题。我们从来都不是受害者，是的，我们可能会因为对市场不正确的解释和错误的理解而失败或经历痛苦，但是解释水远是我们的，至少是我们选择接受的一个。

《股策三十六诀之三十五》（练手歌）
　　    一手打入跟主转，二手上下随主玩，
　　    三手辩明主方向，四手就要把利赚，
　    　五手补进打反弹，六手跟进打反转，
　　    七手随主打强势，八手后备防逆转，
　　    九手打出心有数，十手出入成神仙。
本决要点：练手在于频繁操作小钱进出找感觉。不能总结提高，失误率大于五次以上，停止操作。“手”有多种解释，并非指数量单位。

 

交易是使人愉快的活动之一。每一天、每一小时，甚至每一个价格变动都可以极大地提高或者降低活跃的市场参与者的资金状况。获利可能是迅速的和巨大的，同时如果你不小心的话，损失也可能很快就使你永远的出局。获得快速的和持久的财富的潜力，伴随着令人感到刺激的破产的可能性，使得职业交易成为金融世界里最令人向往的职业之一。然而，大多数尝试从事这一要求苟刻的职业的人都失败了。而且败得很惨。这个冷酷的事实是由几个原因造成的，但是我想指出这些原因中最具毁灭性的一个。造成无数交易新手失败的原因是没能看到“赌博”和“职业交易”之间的区别。在公司发布“期望”是正的收益之前买入股票，和买那些正在以光速下跌的股票就是符合这种愚蠢的赌博标准的两种行为。尽管这种卤莽行事的方法有时也能赚到大钱，它们的最大的价值在于短暂的娱乐，而不是明智的做法。它们在一种明智的、完美设计的交易计划之中没有立足之地。如果你想要娱乐的话，更好、更便宜的办法是去看电影。如果你想在市场上持续获利，你的方法最好是职业的和极端自律的。这就是为什么我们选取的任何一支股票都伴有一套详细的、专业交易策略。我们只给猜测和直觉留下很小的空间，集中于(1) 正确的买入，(2)正确的头寸管理，当然还有(3)正确卖出。当你以这种方式来参与市场的话，用智慧和完美制定的计划，你的很多交易将会缺乏“赌博”的刺激，有时它们也会辜负你的强烈的期望。但是，作为有专业方法的交易者，你可以确定你还能在下一个交易日、下一年，甚至也许是下一个10年继续交易。聪明的交易需要去执行一个计划。赌博则无非就是买和卖，同时“希望”你的是正确的。因此，聪明地交易是非常重要的。你永远不要忽略这个事实：为了成功，你必须坚持。那些聪明地交易的人可以长久，而赌博的人则不会长久．每一个交易者都必须区分二者。

《股策三十六诀之三十四》（阴极诀）
　　似底不是底，还要创新低。
　　 无人敢说底，方才到阴极。
　   　似头不是头，还要创新高。
　　    无人敢说头，方才是阳极。
本决要点：把人气和技术结合起来。此决主要是对人气的描述。从人气的角度把握，波段操作的两个极点。

 

成为一个交易大成本有多高呢？虽然实际的价格很难量化，但是以我们在这一行内这么长时间的理解，它肯定高于大多数人所想象的价格，并且在多数情况下．它还高于大多数人愿意支付的价格。如果你告诉我某个人想要辞去工作成为一个日交易者。我就会告诉你，这个人可能不了解成为一个日交易者所要付出的代价。 那些认为这只是一场可以在几个月的时间里就能征服和掌握的游戏的人是在欺骗自己。不仅熟悉市场需要几个月甚至几年的时间的不懈努力，而且，只有在你经历了各种可能的赔钱的方式之后．你才可能真正成为优秀的交易者。事情的真相就是一个有经验交易者的痛苦折磨和伤疤都可能特别长、特别深。
　　如果那些有抱负的市场专家没有坚韧的精神，或者缺少决心，没有激情，不愿意放弃一切的话，他们就不会坚持下去。一个真正渴望交易成功的人必须付出心血、金钱和生命的大部分，无法否认，学费是非常昂贵的。但是那些愿意付出这种代价的人最终所得到的回报也是无法估量的。成功的交易者所享有的独立性是大部分其他的人所无法想象的。只要有一个笔记本电脑和一根电话线，他们就可以在世界上任何一个地方交易、获利。他们可以在两个小时之内赚到大部分人一个月所赚到的钱。只要轻击鼠标，敲击几下键盘。成功的交易者就可以实现自己的物质愿望，使自己不再像普通大众那样每天为琐事烦恼。只要正确直对电脑屏幕上闪烁的电子信号，交易者就可以随心所欲地创造世界。以一种可以超越最疯狂的梦想的方式生活，并且不用担心地球上任何一个人会拿走它。但是为了达到这种境界，你必须坚持，为了达到我所说的最高境界，不论多么困难你都必须坚持下来。而这可不是一件容易的事。所以，如果你真想付出这样的代价的话．这就事我所能给你最好的建议。制定一个计划，找到一个可以教你的导师，并且永不放弃。在这一天下定决心，你要么成功，要么毁灭。然后遵照你不可动摇的决心制定出详细的计划。我们知道你可以做到，因为我们已经做到了。

    了解了掌握交易的成本很高。然后，假定你接受这个成本，决定把获得成功的生活当成你的一个伟大的使命，煽动你热情的火焰，直到它变成一种白热化的愿望，去达到我们称之为“交易大师”的美妙状态。使克服重重障碍获得成功，成为你生活的唯一使命，永远不要有放弃的想法。这种想成为交易大师的愿望是推动每一个现存的赢利的交易者风帆的风。它使得新的交易者能够在他的新生活的充满陷阱的第一年中生存下来。

《股策三十六诀之三十三》（行情诀）
　     　散户绝望行情起，半信半疑把盘洗。
　　     待你看到希望时，一轮升势将完毕。
本决要点：行情在绝望中诞生，在半信半疑中发展，在充满希望中毁灭。

 

首先是你用于交易的交易系统。所谓交易系统，剥去其神秘的外衣，实质上就是一套使你明了进场、出场条件的规则。接下来的两个章节将讨论如何建立和反复测试交易系统。交易者所需的交易系统，不仅限于一套，针对不同的市场状况，可以采用不同的交易系统。交易系统不必太机械化，但必须建立在能清楚说明做多或放空的条件的基础上。挑选最适合你的交易风格和技术指标建立一套让自己满意的交易系统。
根据历史资料测试你的系统。如果它在过去不能良好工作，将来也不可能适用。或许你可以从另一个坏方法中学会这一点，即通过在市场上赔钱。比指导你进场交易更重要的是，系统要能够指导你出场。不要忽视出场，它正是交易成败的分水岭。一套好交易系统应该能够指导你盈利、摆脱失利，进行不亏损的交易。在进场交易前就应该知道在什么情况下，在哪里出场。在交易前最好是预先设定出场原则，这样交易者可以轻松得多；也无须谨小慎微并担心市场行情的每一档跳动。有了交易系统，你将知道你每天该怎样交易，没什么值得惊讶的。如果特定的条件适合，你就进场。除非市场符合这些条件或规范，否则就不采取任何行动。
重复强调，交易方法不必是正式的、电脑化机械性系统，它可以是任何你所运用的交易观点，但是它必须在任何时候都是一致的。

它可以简单如下：

开盘30 分钟后，只要市场开低，进人价格区间的上半部，则买进；如价格跌破当日最低点，则认赔出场；如价格进入平均真实区间的最高20 ％内，则获利了结，否则就在收盘出场。
你可以采用12 套甚至更多这种计划。最重要的是，它们都设定在你的交易计划之内，并能运用其获利。

《股策三十六诀之三十二》（作多诀）
　　     作多要有好人气，拉升必有好消息。
　　     兴师有名好派发，高点作到最热时。
本决要点：消息是股市中的魔鬼。摄人心魂，引人上当。对热点的追逐一定要警惕。一定要分析主力控盘度和作盘节奏。

需要交易计划和行动计划的两个主要原因，就是确保你无时无刻都进行高胜算的交易；并确定在进行交易前，就了解所要承担的风险程度。交易计划包括一些经过测试的高胜算操盘策略。没有计划的话，即使市场行情相同的情况下，也会今天做多，明天放空。根据计划所产生的交易决策都有明确的理由，这将减少情绪性决策和突发性决策交易的可能性。情绪性决策交易罕有好结果。在非开盘期间拟订交易决策，就不会受到行情起伏的影响，从而增加你成功的机会。没有交易计划的帮助，很容易草率决定追价，甚至不知应何时出场。一份计划还可以使你远离过度频繁的交易。不坚持交易计划，会很容易落人过度频繁交易的误区，或是在重复失利没有希望时做出错误的决策。交易计划可以使你整天都保持专注，因为你永远不必去考虑其他。最后，根据计划你可以知道你的风险有多大，并知道何时该出场。你可以预先知道最大损失，所以即使最糟的情况发生，也不至于影响你的交易。

《股策三十六诀之三十一》（时势诀）
　　        趋势运行有周期，周期始末在两极。
　　     势中有时时中势，势未逆转时未止。
本决要点：一个股票强势的持续是有时间性的，而时间的变化是从成变量上体现出来。成交量又是涨势的决定因素。

    交易计划是交易者用来做出明智决策的一贯的指导方针。它由两个部分构成：首先，是交易系统，即提供买进与卖出信号的交易方法。其次，是资金管理参数。进场、出场、止损点设置、部位规模、通常的风险程度都在其范畴之中。交易计划还包括所要进行的交易的市场或行情类型。
  交易者的心理特质和交易风格也要计算在内。还包括一项在交易时经常被忘记的部分：如何评估交易绩效。只有在错误中吸取教训，才能取得进步。所以事后评估很重要。逐个来说，所有这些都是交易时的重要方面，如果把它们成功的结合在一起，你自然会成为赢家。
   交易计划是需要定制的，因为每个交易者都有其不同的交易方法和风险种类。交易计划如果不符合交易者的风格和思想，将会很难去遵守。一套好的交易计划，会使交易者发挥其优势，并使其避免不利状况。交易计划不会朝令夕改，因其包括交易系统与资金管理方法在内。行动计划则不然，它是根据每天市况变化而制定。包括：调整止损点，了解在重要经济数据公布后如何应对，等待行情拉回趋势线附近才进场。
   交易计划相当于一名交易者的商业计划。就好像是几乎每个成功商人都有一套商业计划一样，交易者应该有一套交易计划。如果你想说服某人投资供你操作进行交易，采用交易计划书则是最好的方法。商品交易顾问揭示的说明文件，便是很有效的精心设计的交易计划，因为交易计划的所有项目都包含在其中。

《股策三十六诀之三十》（仓位诀）
　　     满仓操作是大忌，一意孤行不可取，
　　     无常变化要知止，进出自如在观机。
本决要点：经常满仓是很多投资者的弱点。仓位控制在于分批进出。对于无序的K线变化要退出。

我不断的重复耐心等待有多么重要。我不能不强调这一点。就像一个精明的赌徒一样，只有牌好、赢面胜算很大时才会大胆下注。一名交易者也必须等待高胜算的机会环境。你不必操作你所看到的每笔交易，也不必急于冲入那些适合于操作的交易。作为一名交易者，什么也不做是奢华的享受，在交易之前先去观察市场也是很正确的。就像苏非猫等待麻雀飞落到地面一样。在进场交易前要等待，直到你能得到一个很好的证据，证明此交易有高胜算的操作性。对于那些走势不明朗，小幅度、小成交量的日子，你无须去进行交易。在这种日子里，你是处于劣势的。

如果在过去的几年，我能够在那种日子里离开市场回家的话，我的操作绩效会更好。不进场一直是一个可行的观点。在某些情况下，不进场才能显示出你的精明之处。我曾经过度交易，比较频繁，因此伤及自身。如果我是一名更加有耐心的交易者，并且只进行那些看好的交易的话，我肯定会少走弯路，更早的获得成功。
几年来我认识到，错过一些行动是正确的，有些时候我企图捕捉市场上每个赚钱的机会点。但我已经学会克制自己去等待一个更好的机会再进场。进行一笔交易，不仅要有一个正确理由，时机也必须尽可能的正确。急急冲人进场交易，通常意味着你的时机已失。一名较好的交易者要等待那些胜算较高而风险与回报比率较低的交易机会。而淘汰不好的、平庸的交易时也会错失少数良好的交易机会。一些走势是预先播出并容易预测的。这样的机会是值得等待的，以此来取代那些因一时兴致而进行的交易。那些害怕失去机会的交易者，会发现虽然自己总是身处于市场之中，而他多数的交易至多能做到中等水平。交易者一旦学会等待高胜算操盘，他的赚钱机会将有戏剧性的改善提升。

《股策三十六诀之二十九》（热点诀）
　     　热点常常走极端，消息必然走在先。
　       热到极点要出局，跌到地量是进点。
本决要点：一般热门股的炒作可以进出三回。巨量新高盲出，宿量回调进。再创新高出，调整完毕进。放量滞涨出各类热门股的区别在于节奏不同，时间上要把握准确。

 

面对市场蕴涵的不确定性，投资者必须不断的做出决策。买卖、进出、增减头寸、选择商品，等等等等。我们怎样决策，决定了我们能够得到怎样的结果。

　　一种决策方式是随意性决策，它依赖于投资者的主观判断，对市场的了解，对市场态势的偏向，对新闻和经济数据的预期和判断，对市场上其它投资者的了解和定位，对图形和技术指标的理解等诸多因素。这些因素构成决策的基础，投资者在综合各种可知因素的基础上做出自己的判断。这是市场上绝大多数投资者采用的决策方式。事实证明这种决策方式得到错误结果的机会远远大于得到正确结果的机会。

　　另一种决策方式是机械性决策，它依赖于一组事先设定的规则。投资者放弃了主观判断，放弃对市场的预测，放弃对涨跌的关切，放弃对新闻和经济数据的解读，决策由规则做出，规则发出买入信号就进场做多，规则发出卖出信号就进场做空，规则没有信号就耐心等待。这是市场上极少数成功的投资者所采用的决策方式。

　　尽管事实不断的教育着投资者放弃主观判断，采用机械性的买卖信号才能得到长期稳定的利润，但是一个令人伤心的事实是绝大多数投资者依然顽固的坚持采用主观决策。这令他们体验到投资的乐趣，判断正确的时候可以体验成功的快感，判断出错的时候失败的沮丧也是不可或缺的精神吗啡。正确和错误的交替出现让他们如痴如醉，欲罢不能。不管投资的结果是赢是亏，至少他们已经享受到了交易的乐趣。而采用机械性的决策方式，不就等于放弃了这种乐趣了吗？

　　只有极少数的投资者能够明智的理解投资并非娱乐，而是需要追求赢利，为了赢利，其它的需求可以放弃。他们乐于采用机械性的决策方式，这是他们成功的基石，也是不容违背的纪律。大多数人不能放弃乐趣，于是只能放弃金钱，极少数人放弃了乐趣，于是得到了大多数人放弃的金钱。大多数人享受着眼前的短暂乐趣，极少数人得到了长久的乐趣和价值。

　　大多数人最迫切的需求得到了满足，于是所有的人各得其所。

《股策三十六诀之二十八》（多空诀）
　     　 多中看空空看多，多空转换量要活。
     　　人气活跃多方尽，利空出尽多方活。
本决要点：人气的变化不仅受制于股指的走势，还受制于宏观政治形势，经济形势的变化。

 

回抽的概念是预测价格变动和选择低风险进入点的关键。它们给予交易者一个预示价格变化即将发生的指示点。它们也是即将到来的变化强度的一个尺度。最重要的是，回抽让交易者的期望落空。它们阻止交易者把他或她的希望或者恐惧投射到下一个走势的预期中。换句话说，回抽帮助交易者保持客观。

回抽的最基本的形式是与最近价格运行方向相反的价格变化。例如，如果一只股票上涨了4美元，然后又回调了2美元，它经历了一个50％的回抽。如果价格回调了4美元，就是说它经历了一个100％的回抽，建立一个潜在的图表学家们称之为双底的形态。反之亦然。如果一只股票下跌了4美元，然后又反弹了2美元，称之为经历了50％的回抽。应该注意的是对交易大师来说重要的回抽点是40％，50％，60％，当然还有100％，也称之为双底。

交易大师如何解释回抽：
* 重要的回抽点位是一般的指导方针或者区域，而不是确定的点。
* 如果一只股票经历了小幅回抽（40％及以下），即可认为主运行趋势很强，因此反方向也会很强。
* 如果一支股票经历了深幅回抽（60％及以上），即可认为主运行趋势很弱，因此反方向也会很弱。
* 强劲上涨之后的第一次回抽，几乎是100％的买入点。
* 强劲下跌之后的第一次回抽，几乎是100％的卖出点。
* 强劲上涨之后的一个40％的回抽之后通常会创新高。
* 强劲下跌之后的一个40％的回抽之后通常会创新低。
* 强劲上涨之后的一个50％的回抽意味着有50/50的几率会超过前期高点。反之亦然。
* 强劲上涨之后的一个60％的回抽意味着1/3的几率会超过前期高点。反之亦然。
* 一个100％的向下的回抽可能会建立双底，通常之后会有一个50％～60%的反弹。
* 一个100%的向上的回抽之后通常会有一个50％～60％的下跌。
* 好的入市点通常会出现在关键的回抽点位上：40%，50％，60％和100％。然而，每一个的目标点位都不同。

如何使用回抽
* 交易大师从关键的回抽点位寻找买卖时机：40％，50％，60％和100％。
* 交易大师期望在小幅回抽（40%％及以下）之后能高于前期高点的较高的位置获利。反之亦然。
* 交易大师期望在50％的回抽之后能在前期高点或略高于前期高点的位置获利。反之亦然。
* 交易大师期望在60％的回抽之后能在略低于前期高点位置获利。反之亦然.
* 在一个100%的回抽之后，交易大师期望反方向40％～50％的位置获利。

《股策三十六诀之二十六》（自信诀）
　　       入市必需有主见,讨教高手在明辨。
　　     半信半疑是糊涂，盲信盲从要赔钱。
本决要点：事实上，炒股就是炒自己的自信，没有自信的投资者在股市中常常是要么半信半疑，要么盲信盲从，今天和这个老师学，明天向那个高手讨教，总是找不到自己。