大家对HEXAGON有什么看法？？

发表时间: 2005-9-29 15:30    作者: mokooi    来源: LC金融超級市場

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大家对HEXAGON有什么看法？？  

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• mokooi (2005-10-10 16:51:01)

  郭氏集團助陣 六合控股大步跨海外
  
  http://www.sinchew.com.my/conten ... ;artid=200510030661
  
  於1996年9月13日上市的六合控股（HEXAGON，7455），除在全國各地設有7間分行，也在泰國（曼谷）、菲律賓（馬尼拉）、中國（天津及上海）、越南（胡志明市）、印度（孟買）及巴基斯坦（卡拉奇）設有9個辦事處。
  
  該公司專長於工業工程、提供一攬子的工廠及加工工程服務、以及生產先進的樹脂產品，包括晶片製造、石油天然氣、半導體、化學、電力及電子。
  
  該公司也涉及汽油零售業、便利商店庫存系統與地下輸送管系統。目前，該公司已把業務擴大至為半導體及電子業生產導電架，擴大盈利基礎。
  
  六合控股2004年及2005年財政年的營業額與營運盈利，主要來自工程業務，分別是60%和55%，依次是製造業（27%及31%），以及貿易與服務（13%與12%）。總的來說，半導體與電子業貢獻集團一半營業額，其餘是石油化學與天然氣（40%）和電力（10%）。
  
  57%營收來自國內市場
  
  2005年財政年業績顯示，集團57%營業額是來自本地市場，其餘是中國、菲律賓及東盟等海外市場，估計海外市場的貢獻將於2007年財政年進一步增加。
  
  郭氏集團入股締造雙贏
  
  該公司的最新發展是糖王郭鶴年控制的郭氏集團已買進一批策略性股權。郭氏集團是繼收購立通國際（REDTONE，0032）與金鵬集團（TRANMIL，7000）股權後，收購六合控股的16.4%股權。
  
  我們認為，郭氏集團的加入將為兩家公司帶來雙贏，因為六合控股擁有不俗的業績記錄，而郭氏集團在中國也有許多業務，特別是工業及製造業。
  
  除郭氏集團持16.4%，六合控股還有許多機構投資者，如興業銀行（納閩）（14.2%）、亞歐美證券銀行（7.1%）及其他國內外基金管理公司（約10%），顯示投資者對該公司基本面與管理層，以及未來兩年的成長深具信心。
  
  六合控股截至2005年3月止財政年的淨負債是5300萬令吉，或相等於其股東基金（根據擴大繳足資本）的1.3倍。儘管負債率偏高，仍處可管理水平，因為利息償付比率保持在6.5倍的健康水平。
  
  隨<7740>產能擴充計劃已經完成，該公司的負債率料不會進一步提高，估計2006年財政年可取得約1100萬令吉的流通現金，負債率減至1倍，並在兩家子公司成功上市後進一步減低。
  
  明年有望派息
  
  儘管該公司過去3個財政年皆無派息，以保留資金供擴充用途，但隨著郭氏集團加入及盈利展望更佳，我們相信該公司在2006年與2007年財政年，可派息每股5至10仙。
  
  配合工廠及加工工程服務需求的增加，以及與國際跨國機構的結盟後進一步開拓市場，我們預測六合控股於2005年至2007年的年均複合增長率至少有37%。
  
  我們推薦該公司的理由是其在工廠及加工工程服務佔盡上風、汽油零售業前景受看好、郭氏集團的加入、2005年至2007年的年均複合增長率至少有37%、以及估值偏低。
  
  股價下跌空間有限
  
  這隻股目前的下跌空間有限，可在3令吉或2007年8.1倍本益比的水平得到扶持，貼近1年平均本益比10倍水平。我們的目標價是3令吉90仙，或相等於2007年本益比10.5倍，即市場本益比折價約25%。

• mokooi (2005-10-11 10:34:49)

  HEXAGON 股价被压住．．．

• mokooi (2005-10-17 15:38:20)

  觉得好像有大鱼在放票...:cool:

• gibson_ong (2005-10-23 17:06:39)

  六合控股（HEXAGON，7455，二板贸服股）是近期郭氏集团最新认购公司。自郭氏集团于8月，投资立通国际（REDTONE，0032）位于中国的子公司及去年认购金鹏（TRANMIL，7000）的大部分股权后的另一个投资。郭氏集团对六合控股的兴趣源自于其中国工厂的机械及工程服务，该集团相当大的兴趣包括可口可乐的瓶装操作，预计六合控股会提供这方面的服务。有了郭氏集团的加入，这对要在中国扩展业务的六合控股是锦上添花。
  
  自扩充这第二核心业务（牵涉到亚太区域，尤其是中国及印度的油站生产）后，其股价取得平稳的上升，从2005年1月份的每股1.20令吉，提升至截稿前的每股3.20令吉。股价的涨幅达167％。
  
  自9月份的利好消息推动,六合控股（HEXAGON，7455）股价创新高达到3.60价位，之后股价也很快的从3.60的高位回弱。接下来数周股价便在3.40-3.20价位游移。
  
  以技术图表来分析，在周五其股价已经跌破了30，20和10日均线,其它常用的指标也无正面的指示。面对近期大马股市的疲弱表现，六合控股要逆势上涨机会是极小的。横摆数周的股价很快就要挑战下个支持点3.00。无疑的这给中长期投资者入场的好机会。预料股价会在60日均线得到强力支持。
  
  在此附上周线图供大家参考。

  
  hexagon.jpg

• mokooi (2005-10-25 10:22:39)

  :cool:

• mokooi (2005-10-25 10:26:31)

  多谢gibson兄的分析..
  我买在RM3.28..买她主要因为郭氏集团
  变成其中的大股东..

• mokooi (2005-12-06 12:51:42)

  
  hexagon_osk.JPG

• Don (2005-12-21 15:13:49)

  ＨＥＸＡＧＯＮ 出现疲弱的现象，要注意了。

• mokooi (2006-3-23 11:06:38)

  终于冲了...:cool: